Una panoramica di Basilea II 8211 back testing Valore a Rischio Il Basilea II. parte degli accordi normativi più ampia bancarie emanate dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (CBVB), è stato pubblicato inizialmente nel giugno 2004 con l'obiettivo di contribuire a creare un sistema uniforme a livello internazionale per le riserve di capitale bancario. Da allora è stato supportato da un ulteriore accordo Basilea III. che sarà attuato in Europa con il direttiva sui requisiti patrimoniali IV. Basilea II impone che le banche devono essere conformi ai nuovi codici in materia di diritto bancario e di controllo. Il suo scopo principale, riportato sotto il concetto tre pilastri, è quello di favorire l'avanzamento della gestione del rischio. Il concetto di tre pilastri copre tre aree principali, che erano in parte, ma non del tutto, coperti dal precedente regolamento di Basilea I: 1 ° pilastro riguarda i requisiti patrimoniali minimi. 2 ° pilastro 8211 richiede una valutazione di vigilanza di competenza capitale. Pillar 3 comprende la vigilanza del mercato e la disciplina. I passaggi per garantire la garanzia di Basilea II Affinché i regolatori per essere certi che i pilastri sono rispettati, i clienti devono mostrare la prova di sistematica VaR back testing, che è la forma raccomanda di valutare il rischio di mercato fissato dal Basilea II. Value at Risk (VaR) VaR rappresenta la base di rischio, che prevede ciò che un portafoglio di investimento specula in termini di perdita di più di un certo periodo di tempo. Il sistema di back testing a confronto le perdite previste dal VaR contro le perdite effettive raggiunti entro un certo periodo di tempo. Esso consente alle imprese di identificare dove il VaR è stato calcolato male, suggerendo che un portafoglio ha sofferto più rispetto alla stima del VaR originale. Le previsioni di VaR saranno basati sui risultati di test di nuovo per poi lucidare i modelli. I modelli saranno, a loro volta, diventano più precisi, e abbassare così il pericolo di deficit imprevisti. La guida di Basilea II accordi si applica a tutte le banche, ma la sua osservanza è conforme ad ogni adempimento banche e relative richieste per tutta la sua giurisdizione. Cinque punti di Back Test Value-at-Risk Per misurare il coefficiente patrimoniale all'interno di un modello di calcolo del rischio di mercato, ci sono cinque standard da seguire: 1) Ogni dati tre mesi set hanno bisogno di essere aggiornato 2) calcoli giornalieri di VaR hanno da lavorare su. 3) Per lo shock dei prezzi istante, un movimento di dieci giorni dei prezzi deve essere a posto. 4) 99 ° percentile, una coda fiducia deve essere applicato. 5) Per il monitoraggio storica si verifichi, occorre osservare una durata minima di un anno. Categorie messaggi recenti ArticlesWhat popolare è backtesting in Value at Risk (VaR) Il valore a rischio è una tecnica di gestione del rischio statistico che controlla e quantifica il livello di rischio associato a un portafoglio di investimento. Il valore a rischio misura la quantità massima di perdita su un orizzonte di tempo specificato con un certo livello di confidenza. Backtesting misura l'accuratezza del valore al calcolo del rischio. La previsione di perdita calcolata in base al valore a rischio è confrontato con le perdite effettive al termine dell'orizzonte di tempo specificato. Backtesting è una tecnica per la simulazione di un modello o di una strategia sui dati del passato per valutare l'accuratezza e l'efficacia. Backtesting in valore a rischio viene utilizzato per confrontare le perdite previste dal valore calcolato a rischio con le perdite effettive realizzate alla fine dell'orizzonte tempo specificato. Questo confronto identifica i periodi in cui il valore a rischio è sottovalutato o dove le perdite di portafoglio sono superiori al valore atteso originale a rischio. Il valore a previsioni di rischio può essere ricalcolato se i valori di backtesting non sono precisi, riducendo così il rischio di perdite inattese. Valore a rischio calcola le perdite potenziali massimo su un orizzonte temporale specificato con un certo grado di fiducia. Ad esempio, il valore di un anno a rischio di un portafoglio di investimento è di 10 milioni, con un livello di confidenza di 95. Il valore a rischio indica che ci si trova a 5 possibilità di avere perdite che eccedono il 10 milioni alla fine dell'anno. Con 95 fiducia, la perdita di portafoglio peggiore previsto più di un anno di trading non supererà i 10 milioni. Se il valore a rischio viene simulato nel corso degli ultimi dati annuali e le perdite effettive di portafoglio non hanno superato il valore atteso a perdite da rischio, quindi il valore calcolato a rischio è una misura adeguata. D'altra parte, se le perdite effettive portafoglio superano il valore calcolato a perdite da rischio, allora il valore atteso a calcolo rischio può non essere accurato. Quando le perdite effettive di portafoglio sono superiori al valore calcolato a perdita di rischio stimato, è conosciuto come una violazione del valore a rischio. Tuttavia, se la perdita di portafoglio effettiva è superiore al valore stimato a rischio solo poche volte, non significa che il valore stimato a rischio ha fallito. La frequenza delle violazioni deve essere determinato. Ad esempio, il valore giornaliero a rischio di un portafoglio di investimento è di 500.000 con un livello di confidenza 95 per 250 giorni. A livello 95 la fiducia, le perdite effettive sono tenuti a violare 500.000 circa 13 giorni di 250 giorni. C'è solo un problema con il valore a stime di rischio quando si verificano violazioni più di 13 giorni da 250 giorni questo segnala il valore a stima del rischio è imprecisa e deve essere rivalutato. Ulteriori informazioni su guadagni a rischio, il valore a rischio e il valore economico aggiunto, come vengono utilizzate queste misure di rischio, e la differenza. Leggi risposta imparare alcuni dei fattori che possono influenzare il prezzo di un bene di investimento e le principali ragioni per cui un bene può commerciare. Leggi risposta Ulteriori informazioni su misure di rischio comuni utilizzati nella gestione del rischio e come utilizzare le tecniche comuni di gestione del rischio per valutare il rischio. Leggi risposta Per saperne di più il valore a rischio e come calcolare il valore a rischio di un portafoglio d'investimento utilizzando la varianza-covarianza. Leggi risposta Scopri perché il capitale a rischio può essere rischioso, quanto rischio si può permettere e come determinare la giusta quantità di rischio. Leggi risposta saperne di ciò che la copertura dei rischi e la riduzione del rischio sono, quali sono le differenze tra i due sono, e alcune tecniche investitori. Leggi risposta
No comments:
Post a Comment